Empréstimo para exercício estoque opções

Uma opção de estoque de empregado dá-lhe o direito de comprar (quotexercisequot) um certo número de ações do seu estoque de empregadores a um preço declarado (o preço de cotação, quot quotstrike, quot ou quotexercisequot) durante um determinado período de tempo (o período de cotação). Opções de estoque de incentivo (ISOs) em que o empregado pode diferir a tributação até que as ações compradas com a opção sejam vendidas. A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) em que o empregado deve pagar imposto de renda sobre o spread entre o valor da ação e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal no spread. As opções de compra de ações do empregado vêm em dois sabores básicos: opções de ações não qualificadas e opções de estoque qualificadas (quantas) qualitativas, quotincentivas (ISOs). ISOs elegíveis para tratamento fiscal especial. Por exemplo, os ganhos podem ser tributados nas taxas de ganhos de capital em vez de taxas de renda mais altas e ordinárias. As opções de incentivo são principalmente a administração superior, e os funcionários geralmente recebem a variedade não qualificada. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço do subsídio) por uma determinada data (expiração) no futuro. Normalmente, o preço da opção (o preço da subvenção) é fixado para o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta em valor, a opção torna-se mais valiosa. Se o estoque subjacente diminui abaixo do preço de concessão ou permanece igual em valor que o preço de concessão, a opção torna-se inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções geralmente são concedidas ao preço de mercado atual do estoque e durar até 10 anos. Para encorajar os funcionários a aderir e ajudar a empresa a crescer, as opções geralmente possuem um período de aquisição de quatro a cinco anos, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Existem três maneiras principais de exercer opções: você pode pagar em dinheiro, trocar ações do empregador que você já possui ou emprestar dinheiro com um corretor de bolsa, enquanto simultaneamente vende ações suficientes para cobrir seus custos. É geralmente inteligente para manter as opções o máximo que puder. A sabedoria convencional sustenta que você deve se sentar em suas opções até que eles estão prestes a expirar para permitir que o estoque aprecie e, portanto, maximize seu ganho. Após o desdobramento da tecnologia, essa lógica pode precisar de alguma revisão. Em qualquer caso, você não deve exercer opções a menos que você tenha algo melhor para fazer com o ganho realizado. Pode haver razões convincentes para se exercitar cedo. Entre eles: você perdeu a confiança nas perspectivas de seus empregados, você está sobreponderado no estoque da empresa e quer se diversificar por segurança que deseja bloquear a baixo custo para opções não qualificadas que você deseja evitar catapultar para um suporte de imposto mais alto esperando. As consequências fiscais podem ser complicadas. Ao contrário do caso com opções não qualificadas, um spread ISO no exercício é considerado um item de preferência para o cálculo do imposto mínimo alternativo temido (AMT), aumentando o lucro tributável para fins AMT. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço do subsídio) por uma determinada data (expiração) no futuro. Normalmente, o preço da opção (o preço da subvenção) é fixado para o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta em valor, a opção torna-se mais valiosa. Se o estoque subjacente diminui abaixo do preço de concessão ou permanece igual em valor que o preço de concessão, a opção torna-se inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções geralmente são concedidas ao preço de mercado atual do estoque e durar até 10 anos. Para encorajar os funcionários a aderir e ajudar a empresa a crescer, as opções geralmente possuem um período de aquisição de quatro a cinco anos, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado descendente, porque eles rapidamente se tornam sem valor Diluição de propriedade sobreavaliação do lucro operacional Opções de compra não qualificadas concede a opção de comprar ações a um preço fixo por período de exercício fixo ganhos de concessão a exercício tributado às alíquotas do imposto de renda Alinea executivo e acionista Interesses. A empresa recebe dedução fiscal. Sem cobrança de ganhos. Diluções EPS O investimento executivo é exigido Pode incorrer em manipulação de preço de ações de curto prazo Stock restrito Aquisição integral de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou promulgação de ações perdidas se o executivo encerrar o valor do emprego das ações como restrições lapso tributado como renda ordinária Alinea executivo E interesses dos acionistas. Não é necessário um investimento executivo. Se o estoque se valorizar após a concessão, a dedução de impostos da empresa excede a cobrança fixa de ganhos. Diluição imediata do EPS para o total de ações concedidas. Valor de mercado justo aplicado aos ganhos em relação ao período de restrição. Unidades de compartilhamento de desempenho Subvenções de ações contingentes de ações ou um valor de caixa fixo no início do período de desempenho o executivo ganha uma parcela da concessão conforme os objetivos de desempenho são atingidos Alinha executivos e acionistas se o estoque for usado. Orientado para o desempenho. Não é necessário um investimento executivo. A empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Cobrar aos ganhos, marcados para o mercado. Dificuldade na definição de metas de desempenho. Opções de estoque de exercícios Embora a sabedoria convencional sustente que você deve se sentar em suas opções até que eles estejam prestes a expirar para permitir que o estoque aprecie e maximize seu ganho, muitos funcionários não aguardam tanto tempo. Existem muitas razões legítimas para se exercitar cedo. Entre eles: 1. Você perdeu a fé nas perspectivas de seus empregadores e, portanto, em suas ações. 2. Você está sobredosando as ações da empresa. (Em geral, é imprudente manter mais de 10 de sua carteira no estoque do empregador). 3. Você quer evitar ser empurrado para um suporte de impostos mais elevado. Esperando exercitar todas as suas opções ao mesmo tempo, poderia fazer exatamente isso. Exercitar uma porção ao mesmo tempo pode aliviar o problema. Uma maneira rápida de estimar o valor de suas opções é calcular o quanto você poderia pagar depois de exercê-las e imediatamente vender as ações. (Lembre-se também de que o imposto de renda será devido nesse ganho.) É vital lembrar que, quando você detém em ações que foram convertidas de opções exercidas, é o mesmo que fazer um investimento no estoque. Se você não está confortável com a possibilidade de um declínio, não segure as ações. Existem três formas básicas de exercitar opções: esta é a rota mais direta. Você dá ao seu empregador o dinheiro necessário e obtém certificados de ações em troca. E se, quando chegar a hora de exercitar, você não tem dinheiro suficiente na mão para comprar as ações da opção e pagar qualquer imposto resultante. Alguns empregadores permitem trocar ações da empresa que você já possui para adquirir ações. Esta estratégia tem o benefício adicional de limitar sua concentração no estoque da empresa. Nota: Você deve ter mantido as partes ISO permutadas para os períodos de retenção exigidos de um e dois anos para evitar que a bolsa seja tratada como uma venda e, assim, com um imposto incorrendo. Este é um caso em que você empresta de um corretor de bolsa o dinheiro necessário para exercer sua opção e, ao mesmo tempo, vende pelo menos ações suficientes para cobrir seus custos, incluindo impostos e comissões de corretores. Qualquer saldo é pago em dinheiro ou estoque. CNNMoney (Nova York) Publicado pela primeira vez em 28 de maio de 2017: 6:06 PM ET